Nel campo delle fusioni e acquisizioni (M&A), comprendere e sfruttare le sinergie è una necessità assoluta. Secondo la Harvard Business Review, il 70-90% delle acquisizioni fallisce.1 di raggiungere i risultati desiderati e McKinsey stima che fino al 10% delle grandi fusioni viene annullato per mancanza di sinergie o di creazione di valore.2
Ma come si può calcolare con precisione il potenziale di sinergia di fusioni e acquisizioni?
Una risposta si trova in process mininguna nuova forma avanzata di scienza dei dati utilizzata per mappare i processi, le transazioni e il lavoro che si svolgono all'interno dell'azienda.
In questo articolo esamineremo come e quando può essere utilizzato, ma iniziamo prima con alcuni fondamenti dell'M&A.
Decodificare il concetto di sinergie nelle fusioni e acquisizioni
Il motivo per cui la maggior parte delle fusioni e acquisizioni si verifica è quando esistono potenziali sinergie nella combinazione delle risorse di due attività aziendali.
Le sinergie descrivono il valore combinato che si ottiene quando due imprese si fondono. Questo valore può essere misurato come una maggiore efficienza operativa, una più ampia copertura del mercato o un potenziale risparmio sui costi.
Nel panorama delle fusioni e acquisizioni, le sinergie possono essere classificate in tre tipi principali:
Sinergie di fatturato
Le sinergie dei ricavi si verificano quando l'entità risultante dalla fusione è in grado di generare più ricavi di quelli che le due società indipendenti avrebbero potuto gestire separatamente. Ciò può essere dovuto a opportunità di cross-selling, a una migliore copertura del mercato, a una maggiore offerta di prodotti o a un più forte potere di determinazione dei prezzi.
Sinergie di costo
Le sinergie di costo sono forse il tipo di sinergia più semplice e comunemente perseguito nelle fusioni e acquisizioni. Esse si verificano quando l'azienda risultante dalla fusione può eliminare i costi duplicati, con conseguenti efficienze operative. I risparmi sui costi possono derivare da servizi amministrativi condivisi, produzione consolidata, potere d'acquisto di massa o riduzione della forza lavoro.
Sinergie finanziarie
Le sinergie finanziarie si verificano quando l'entità risultante dalla fusione può ottenere un profilo finanziario migliore o un costo del capitale inferiore rispetto alle singole società. Tali sinergie possono derivare da migliori tassi di finanziamento, vantaggi fiscali, diversificazione dei flussi di reddito o miglioramento del rating creditizio.
Ognuno di questi tipi di sinergie può aumentare in modo significativo il valore derivante da una fusione o acquisizione. Tuttavia, il loro successo dipende da una pianificazione diligente, da un'esecuzione attenta e da una continua valutazione post-fusione. È qui che dati e analisi possono fare la differenza.
L'importanza di process mining nella valutazione delle sinergie
Process mining è un approccio analitico avanzato all'analisi dei processi aziendali che fornisce una visione granulare dei processi effettivi all'interno di un'organizzazione.
Perché process mining è così popolare nell'analisi dei dati M&A?
Process mining scopre l'efficienza dei processi e del lavoro estraendo automaticamente i dati di log degli eventi dai diversi software e strumenti utilizzati nelle operazioni aziendali. Traccia il percorso di un processo, identificando come snellire le operazioni, migliorare l'efficienza e ridurre i costi.
Il potenziale del softwareprocess mining nelle fusioni e acquisizioni non può essere sopravvalutato. Può essere un modo veloce e guidato dai dati per le aziende di mappare le loro operazioni e realizzare sinergie dopo l'acquisizione. Identificando le inefficienze, process mining può garantire un'integrazione più agevole delle operazioni e creare una piattaforma per la realizzazione di sinergie.
Vantaggi di process mining per le diverse fasi di fusione e acquisizione
L'applicazione strategica di process mining durante le varie fasi di un'operazione di M&A può influenzare notevolmente il successo complessivo della transazione. Ecco una panoramica dettagliata di come e quando può essere impiegato nel modo più efficace.
Pre-fusione: analisi del processo e due diligence
Durante la fase di pre-merger, process mining contribuisce a una due diligence completa, fornendo un'istantanea accurata del panorama operativo dell'azienda target. Visualizzando i processi reali, le aziende possono avere una visione più realistica delle prestazioni operative dell'azienda target, identificare potenziali sinergie e scoprire inefficienze nascoste.
Esecuzione della fusione: mappatura e allineamento dei processi
Nella fase di esecuzione, process mining svolge un ruolo cruciale nella mappatura e nell'allineamento dei processi di entrambe le aziende. Aiuta a integrare il meglio di entrambi i mondi, ad appianare le differenze e a facilitare l'esecuzione della fusione.
Post-fusione: ottimizzazione dei processi e miglioramento continuo
Nella fase successiva alla fusione, process mining dimostra il suo valore aiutando la nuova entità a ottimizzare i processi per un miglioramento continuo. Identificando le inefficienze, le ridondanze e i colli di bottiglia dei processi, l'azienda può implementare misure per snellire le operazioni e realizzare le sinergie della fusione.
Guida passo-passo per la valutazione delle sinergie con process mining
Non è necessario essere uno scienziato dei dati per trarre vantaggio dalle soluzioni di process mining nelle fusioni e acquisizioni. I leader aziendali possono collaborare con i fornitori di software o con gli analisti di processo per eseguire un metodo graduale di valutazione del potenziale di sinergia:
- Identificare i processi da unire: Identificare i processi che si sovrappongono e si completano in entrambe le organizzazioni. La comprensione di questi processi consente una valutazione completa delle potenziali sinergie.
- Implementare gli strumenti di process mining : Utilizzare solidi strumenti di process mining per visualizzare lo stato attuale di questi processi. La trasparenza offerta da questi strumenti consente un'analisi dettagliata e accurata.
- Analizzare l'analisi dei processi: Cercate i colli di bottiglia, le inefficienze e le fasi inutili nelle mappe dei processi. Queste potrebbero essere potenziali aree in cui realizzare sinergie.
- Simulare i processi uniti: Utilizzate lo strumento process mining per valutare o addirittura simulare i potenziali risultati della fusione dei processi identificati. Questo aiuta ad anticipare le sfide e a misurare le potenziali sinergie.
- Iterazione e ottimizzazione: Process mining è uno sforzo continuo. Valutare regolarmente i processi di fusione per identificare ulteriori opportunità di ottimizzazione e massimizzare le sinergie dopo la fusione.
Considerazioni chiave per il successo del progetto process mining
Process mining non è una pallottola d'argento per il successo delle fusioni e acquisizioni. Tenete a mente alcune considerazioni chiave per garantire un risultato positivo.
Per cominciare, vale la pena di investire nell'affidabilità dei dati e delle analisi. Per avere successo process mining, le aziende devono garantire l'accuratezza dei dati di log degli eventi, investire in uno strumento process mining solido e formare il proprio team all'uso e all'interpretazione dei dati process mining .
Una cosa è la comprensione del potenziale di sinergia, un'altra è investire per realizzare le sinergie. Per ottenere un risultato efficace, è necessario sfruttare i dati e le intuizioni estratte con un piano di miglioramento dei processi incentrato sui risultati.
Non dimenticate l'aspetto umano. Mentre i dati di process mining possono fornire un'istantanea dell'efficacia e dell'allineamento dei processi, le conoscenze e l'esperienza acquisite dalla vostra forza lavoro vanno ben oltre. Assicuratevi di coinvolgere i vostri esperti di settore nell'analisi e nell'esecuzione delle opportunità di miglioramento dei processi ottenute attraverso l'estrazione.
Un'iniziativa ben pianificata su process mining può aprire la strada al successo di un'operazione di fusione e acquisizione e alla realizzazione di sinergie. È importante concentrarsi su dati affidabili, sull'esecuzione dei processi e sul coinvolgimento della forza lavoro nella pianificazione del miglioramento dei processi.
Considerare task mining e/o ibrido process intelligence
Se si lavora in tempi stretti, è bene considerare che process mining può richiedere molto tempo per essere implementato ed eseguito. Per ottenere risultati più rapidi, si possono considerare un paio di alternative.
Task mining
Task mining è un'altra potente tecnologia che può fornire indicazioni preziose per la valutazione del potenziale di fusione e acquisizione.
Invece dei registri degli eventi del sistema IT, task mining raccoglie tipicamente informazioni direttamente dalla workstation o dal desktop dei dipendenti. Di conseguenza, task mining è in genere 3-5 volte più veloce da implementare rispetto a process mining e può fornire informazioni simili sull'efficacia del lavoro e dell'esecuzione delle attività.
L'aspetto negativo della tecnologia di task mining è che spesso si concentra sulle attività. process discoverylasciando potenziali punti ciechi rispetto alle connessioni degli eventi di processo che si verificano all'interno di flussi di lavoro in più fasi o tra diversi team.
Come per ogni altro strumento, la chiave per sfruttare al meglio gli strumenti ditask mining sta nell'efficacia con cui vengono impiegati e nell'accuratezza con cui vengono interpretati e utilizzati i dati che forniscono.
Ibrido process intelligence
L'ultima soluzione da prendere in considerazione per la valutazione delle sinergie dei processi di fusione e acquisizione è un ibrido di processo e task mining, chiamato semplicemente softwareprocess intelligence .
Process intelligence prende elementi sia di process intelligence che di task intelligence e, nel caso di Workfellow, utilizza una tecnologia avanzata basata sull'AI chiamata Work API per fornire analisi e approfondimenti rapidi e accurati sui processi nel giro di pochi giorni.
Process intelligence può essere sfruttato in combinazione con le tradizionali soluzioni di data mining. Nelle fusioni e acquisizioni è probabilmente il modo più rapido per valutare le sinergie, grazie a un'implementazione plug-and-play semplice.
In conclusione
La valutazione delle sinergie nelle fusioni e acquisizioni con process mining richiede una comprensione completa di entrambe le entità coinvolte nella fusione e dei loro processi. Se state cercando un approccio sistematico e guidato dai dati per valutare il potenziale di sinergia, process mining può essere una buona opzione. Le potenti informazioni offerte da process mining possono consentire alle aziende di ottimizzare le operazioni, ridurre i costi e aumentare il valore complessivo delle fusioni e acquisizioni.
